금 선물 옵션 거래

골드 옵션을 구입하는 방법.

물리적 금 또는 금 선물을 사는 것보다 적은 자본으로 금에서의 지위를 얻기 위해 금 선택 옵션을 구입하십시오. 골드 옵션은 시카고 상업 거래소 (CME)를 통해 미국에서 사용할 수 있으므로 금메달에 투자하는 방법을 궁금해했다면 단기 및 자본 집약적 인 방법으로 금을 선택할 수 있습니다.

금전에 투자하는 방법 : 전화와 노력.

옵션을 사용하여 금 가격 상승 또는 하락 여부를 판단합니다. 금 가격이 오를 것을 믿으시겠습니까? 금 통화 옵션을 구입하십시오. 통화 옵션은 일정 기간 (만료) 동안 특정 가격으로 금을 구매할 권리를 부여하지만 의무는 아닙니다. 금을 살 수있는 가격을 파업 가격이라고합니다. 옵션 가격이 만료되기 전에 금 가격이 파업 가격보다 높아지면 이익을 얻습니다. 만기일에 금 가격이 파업 가격보다 낮 으면 보험료라는 옵션에 대해 지불 한 금액을 잃게됩니다. (사용할 전화 또는 풋 옵션을 결정하는 방법에 대한 자세한 내용은 "어떤 세로 옵션을 사용해야합니까?"를 참조하십시오)

Put 옵션은 일정 기간 동안 특정 가격 (파업 가격)으로 금을 팔 수있는 권리 (의무는 아님)를 제공합니다. 금 가격이 파격 가격보다 낮 으면 파업 가격과 현재 금 가격의 차이로 수익을 얻습니다. 금 가격이 만기시에 파업 가격을 초과하면 옵션은 쓸모 없으며 옵션에 대해 지불 한 보험료를 잃게됩니다.

옵션이 만료 될 때까지 기다리지 않아도됩니다. 언제든지 그것을 팔아 이익을 얻거나 손실을 최소화하십시오.

골드 옵션 사양.

골드 옵션은 OG 기호로 거래되는 CME를 통해 삭제됩니다. 옵션의 가치는 CME에서 거래되는 금 선물의 가격과 관련이 있습니다. 40 개의 파업 가격이 현재의 금 가격보다 5 달러 씩 올라간다. 현재의 금 가격에서 파업 가격이 더 높을수록 옵션에 대해 지불 된 보험료는 싸지 만 옵션이 만료되기 전에 수익을 낼 가능성은 낮습니다. 단기에서 장기에 이르기까지 선택할 수있는 만료 시간은 20 회 이상입니다.

각 옵션 계약에 따라 100 온스의 금이 관리됩니다. 옵션 비용이 $ 12 인 경우 옵션 금액은 $ 12 x 100 = $ 1200입니다. 100 온스를 관리하는 금 선물 계약을 사려면 초기 마진에 7,150 달러가 필요합니다. 물리적 인 황금을 사려면 구입 한 온스 당 전체 현금 지출이 필요합니다.

금 옵션 거래자를 사려면 Interactive Brokers, TD Ameritrade 및 기타가 제공하는 선물 및 옵션 거래를 허용하는 마진 중개 계좌가 필요합니다.

골드 옵션 가격 및 볼륨 데이터는 CME 웹 사이트의 Quotes 섹션이나 옵션 브로커가 제공하는 거래 플랫폼을 통해 확인할 수 있습니다.

통화와 풋은 금 상향 추세 나 하락 추세로부터 이익을 얻기 위해 덜 자본 집약적 인 방법을 허용합니다. 옵션이 쓸모 없게되면 옵션 금액에 대해 지불 한 금액 (보험료)이 손실됩니다. 위험은이 비용으로 제한됩니다. 금 거래 옵션을 사용하려면 옵션에 대한 액세스 권한이있는 마진 중개 계좌가 필요합니다.

금과은 선물 계약 거래.

인플레이션, 투기 적 플레이, 대안 투자 클래스 또는 상업적 헤지 펀드에 대한 헤지 펀드를 찾고 있다면 금과은 선물 계약이이 법안에 부합 할 수 있습니다. 이 기사에서는 금은 선물 계약의 기본과 거래 방법에 대해 설명합니다. 그러나이 시장에서의 거래는 상당한 위험을 수반하며 투자자들은 원래 투자 한 것보다 더 많은 것을 잃을 수 있습니다.

귀금속 선물 계약이란 무엇입니까?

귀금속 선물 계약은 합의 된 가격으로 장래에 금 또는은을 인도하는 법적 구속력이있는 계약입니다. 계약은 수량, 품질, 시간 및 배송 장소에 대한 선물 교환으로 표준화되었습니다. 가격 만 가변적입니다.

Hedgers는 이러한 계약을 실제 금속의 예상 구매 또는 판매에 대한 가격 위험을 관리하는 방법으로 사용합니다. 그들은 또한 물리적 인 지원없이 시장에 참여할 수있는 기회를 투기꾼들에게 제공합니다.

취할 수있는 두 가지 위치가 있습니다. 긴 (매수) 포지션은 물리적 금속의 인도를 받아 들일 의무가 있으며, 짧은 (매도) 포지션은 인도 의무를 지닙니다. 선물 계약의 대다수는 납기일 전에 상쇄됩니다. 예를 들어, 이것은 긴 지위를 가진 투자자가 동일한 계약에서 짧은 지위를 시작하여 원래의 장기 지위를 효과적으로 제거 할 때 발생합니다.

귀금속 시장 만이 파생 상품을 활용하여 위험을 헤지 할 수있는 유일한 곳이 아닙니다. 주식 시장에서 옵션 (풋 & 풋)은 리스크를 줄이고 잠재적으로 수익을 높일 수있는 훌륭한 방법입니다. 옵션의 기본 사항을 배우고 이점을 활용할 수있는 방법을 보려면 Investopedia Academy의 초급 옵션 옵션을 확인하십시오. ]

선물 계약의 장점.

중앙 거래소에서 거래하기 때문에 거래 선물 계약은 상품 자체를 거래하는 것보다 더 많은 금융 레버리지, 유연성 및 재무 무결성을 제공합니다.

재무 레버리지는 총 가치의 일부만으로 높은 시장 가치 제품을 거래하고 관리 할 수있는 능력입니다. 거래 선물 계약은 성과 마진으로 이루어집니다. 그것은 물리적 시장보다 훨씬 적은 자본을 필요로합니다. 레버리지는 투기업자에게 더 높은 위험 / 높은 투자 수익을 제공합니다.

예를 들어, 금에 대한 하나의 선물 계약은 100 트로이 온스 또는 금 한 벽돌을 제어합니다. 이 계약의 달러 가치는 1 온스 금에 대한 시장 가격의 100 배입니다. 시장이 온스 당 600 달러에서 거래된다면, 계약의 가치는 60,000 달러 (600 달러 x 100 온스)이다. 교환 마진 규칙에 따라 한 계약을 관리하는 데 필요한 마진은 단지 4,050 달러에 불과합니다. 그래서 4,050 달러면 6 만 달러 상당의 금을 관리 할 수 ​​있습니다. 투자자로서 이것은 $ 1을 활용하여 대략 $ 15를 통제 할 수있는 능력을 제공합니다.

선물 시장에서는 긴 포지션으로 짧은 포지션을 시작하는 것만 큼 쉽고 참가자들에게 상당한 유연성을 제공합니다. 이러한 유연성은 hedger에 물리적 위치를 보호하고 투기업자가 시장 기대치에 따라 위치를 취할 수있는 능력을 제공합니다.

금 /은 선물 거래가 이루어지는 거래소는 거래 상대방에게 위험을 안겨줍니다. 이는 거래소의 청산 서비스에 의해 보장된다. 거래소는 모든 판매자에게 구매자의 역할을하며 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

선물 계약 사양.

미국 거래소에서 거래되는 금 계약에는 COMEX와 eCBOT 두 가지가 있습니다. eCBOT에서만 거래되는 소형 계약 (33.2 트로이 온스)과 거래소 모두에서 거래되는 100- 트로이 - 온스 계약이 있습니다.

Silver는 또한 eCBOT에서 2 건의 거래가 있고 COMEX에서 1 건의 거래가 있습니다. "큰"계약은 5,000 온스이며 두 전자 거래소에서 거래되며 eCBOT에는 1,000 온스의 미니가 있습니다.

금 선물.

금은 온스 당 달러와 센트로 거래됩니다. 예를 들어, 금이 온스 당 600 달러에서 거래 될 경우이 계약의 가치는 6 만 달러 (600 x 100 온스)입니다. 600에 오랫동안이고 610에 판매하는 상인은 $ 1,000 (610 - 600 = $ 10 이익, 10 x 100 온스 = $ 1,000)를 만들 것이다. 반대로, 600에 오르고 590으로 팔리는 상인은 1,000 달러를 잃을 것입니다.

최소 가격 움직임 또는 틱 크기는 10 센트입니다. 시장 규모는 다양하지만 적어도 10 센트 씩 증가해야합니다.

eCBOT 및 COMEX는 모두 뉴욕 지역 금고로 배달을 지정합니다. 이 금고는 거래소에 의해 변경 될 수 있습니다.

거래량과 미결제에 따라 거래 된 가장 활발한 달은 2 월, 4 월, 6 월, 8 월, 10 월 및 12 월입니다.

질서있는 시장을 유지하기 위해 거래소는 포지션 한도를 설정합니다. 포지션 한도는 단일 참가자가 보유 할 수있는 최대 계약 수입니다. hedger와 투기꾼에 대한 포지션 한도가 다릅니다.

실버 선물.

실버는 금처럼 온스 당 달러와 센트로 거래됩니다. 예를 들어, 은이 온스 당 10 달러에서 거래하는 경우, "큰"계약은 5 만 달러 (온스 당 5,000 온스 × 10 달러)이고 미니는 1 만 달러 (온스 당 1,000 온스 × 10 달러)입니다.

틱 크기는 온스당 $ 0.001이며, 큰 계약 당 $ 5 및 미니 계약의 $ 1과 같습니다. 시장은 조금씩 증가하지는 않지만 페니처럼 더 큰 배수를 거래 할 수 있습니다.

금처럼 두 거래소의 배송 요구 사항은 뉴욕 지역의 금고를 지정합니다.

배달에 가장 활발한 개월 (볼륨 및 공개 관심에 따라)은 3 월, 5 월, 7 월, 9 월 및 12 월입니다.

실버와 마찬가지로 골드 또한 거래소에서 설정 한 포지션 한도를 가지고 있습니다.

선물 시장의 Hedgers와 투기꾼.

선물 시장의 주된 기능은 미래의 어느 시점에서 실제 상품을 사고 파는 것에 관심이있는 사람들에게 중앙 시장을 제공하는 것입니다. 금속 선물 시장은 hedger가 현금 시장에서의 불리한 가격 변동과 관련된 위험을 줄이는 데 도움이됩니다. hedger의 예로는 은행 금고, 광산, 제조업 자 및 보석상이 있습니다.

Hedgers는 시장에서 자신의 신체적 위치의 반대 인 입장을 취합니다. 선물과 현물 시장 간의 가격 상관 관계로 인해 한 시장에서의 이득은 다른 시장에서의 손실을 상쇄 할 수 있습니다. 예를 들어, 금이나은에 대한 더 높은 가격을 지불 할 것을 두려워하는 보석상은 보증 된 가격으로 계약을 체결 할 것입니다. 금 /은에 대한 시장 가격이 오르면 그녀는 금 /은에 더 높은 가격을 지불해야합니다. 그러나 보석상이 선물 시장에서 긴 자리를 차지했기 때문에 선물 계약에 돈을 벌어 금 /은 구매 비용이 상쇄 될 수있었습니다. 금 / 은의 현금 가격과 선물 가격이 모두 하락하면 hedger는 선물 포지션에서 잃을 것이지만 현금 시장에서 금 /은을 사면 적은 금액을 지불하게됩니다.

헤지 화사와 달리 투기업자는 납품에 관심이 없으며 시장 위험을 감수하면서 수익을 얻으려고합니다. 투기꾼에는 개인 투자자, 헤지 펀드 또는 상품 거래 자문가가 포함됩니다.

투기꾼은 모든 모양과 크기로 나오며 서로 다른 기간 동안 시장에 나올 수 있습니다. 세션에서 시장에 자주 출입하는 사람들을 스컬 퍼라고합니다. 하루 상인은 스켈 퍼가하는 것보다 오랫동안 자리를 잡았지만, 보통 밤새는 포지션을 유지하지 못합니다. 포지션 트레이더는 여러 세션에 대해 보유합니다. 모든 투기꾼은 시장이 반대 방향으로 움직인다면 그 포지션은 손실을 초래할 수 있다는 것을 인식해야합니다.

결론.

hedger 또는 투기꾼이든, 거래가 상당한 위험을 수반하며 모든 사람에게 적합하지 않음을 기억하십시오. 선물 거래에 금과은 거래를하는 사람들에게는 상당한 이익이있을 수 있지만 선물 거래는이 시장에서 성공하는 데 필요한 전문 지식을 가진 거래자에게 맡기는 것이 가장 좋습니다.

Gold Futures는 Globex를 인용합니다.

시장 데이터는 약 10 분 지연되었습니다.

CME 그룹 웹 사이트에 포함 된 모든 시장 데이터는 참고 용으로 만 고려되어야하며 실시간 시장 데이터 피드에 대한 유효성 검증이나 보완용으로 사용해서는 안됩니다. 미결제 또는 볼륨이없는 금융 상품의 결제 가격은 웹 사용자에게만 제공되며 MDP (Market Data Platform)에는 게시되지 않습니다. 이 가격은 시장 활동에 근거하지 않습니다.

범례 : 옵션 가격 차트이 보고서에 대하여.

금에 대해서.

금 선물은 상업 생산자와 금 사용자를위한 헤지 도구입니다. 또한 글로벌 골드 가격 발견 및 포트폴리오 다변화 기회를 제공합니다. 또한, 그들은 :

금 가격이 정치 및 경제 상황에 신속하게 대응하기 때문에 지속적인 거래 기회 제공 금 괴, 동전 및 채광주에 대한 투자의 대안으로 사용하십시오.

계약에 대해 알아야 할 사항 :

물리적으로 인도 된 블록 거래 가능한 미국식 옵션 CME ClearPort를 통해서만 비우 교환 거래가 가능합니다.

빠른 링크.

계약 관련.

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서브 스크립 션 센터.

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우리는 누구인가.

CME 그룹은 세계 유수의 다양한 파생 상품 시장입니다. 이 회사는 4 개의 지정된 계약 시장 (DCM)으로 구성됩니다. CME, CBOT, NYMEX 및 COMEX에 대한 링크를 클릭하면 각 거래소의 규칙 및 제품 목록에 대한 자세한 정보를 찾을 수 있습니다.

금 선물 및 옵션 거래.

*이 웹 페이지에 포함 된 정보는 신뢰할 수있는 출처에서 비롯된 것입니다. 콘텐츠의 정확성 또는 완전성을 보장하지 않습니다.

금과 금 선물 시장의 역사.

이집트인들은 주전 2,000 전에 금을 채굴했다. 최초의 금화는 기원전 6 세기에 리디아 왕의 수도 크로이 소스의 명령에 따라 만들어졌다. 역사 국가를 통틀어서 금은 풍부한 돈과 국제 교류의 매체로 받아 들여졌고 개인은 일상적인 인플레이션 불확실성에 대한 보험으로 금을 소유하려고했습니다. 금 선물 및 금 옵션은 때때로 인플레 및 통화 헤지로 사용됩니다. 금은 종종 경제 대변동 및 가치 하락 통화 가치의 디폴트 통화로 간주됩니다.

미국은 리처드 닉슨 대통령이 브레튼 우즈의 국제 지불 시스템 해체로 이끄는 금본위 제를 끝내기 전까지 금과은으로 통화를 지원했다. 금은 비활성 물질이며 공기, 습기 및 대부분의 용제에 영향을받지 않습니다. 금은 광산이 허용되지 않는 Antartica를 제외하고는 모든 대륙에서 채굴됩니다. 금은 일반적으로 석영 정맥 또는 충적층에서 자유 금속으로 발견됩니다. 금이 사실상 파괴 될 수 없기 때문에 모든 채굴 된 금의 대부분은 그것이 붕괴되거나 어딘가에 저장 되어도 여전히 존재합니다.

COMEX 골드 선물 및 옵션에 대한 요약 정보.

100 온스 계약.

1 달러 움직임은 100 달러와 같습니다.

2 월, 4 월, 6 월, 8 월, 10 월, 12 월 및 연재 거래.

금 선물 기호 (GC)

다음은 CME 그룹의 금속에 대한 옵션 전략 안내서입니다.

순수한 금은 모든 금속 중 가장 가단하고 연성이 강해서 금을 중요한 산업재로 만듭니다. 그것은 우수한 전기 도체이며 부식에 매우 강하며 요소의 화학적으로 안정한 요소 중 하나이기 때문에 전자 및 기타 하이테크 응용 분야에서 매우 중요합니다.

1974 년 12 월 31 일에 미국에서 거래를 시작한 금 미래 계약은 41 년 동안 미국 시민이 금을 사유 소유하는 것을 금지하는시기와 맞물려시기를 정했다.

오늘날 금 가격은 정치 및 경제 상황에 신속하게 대응하여 수요와 공급에 따라 자유롭게 변동 할 수 있습니다.

금은 인플레이션에 대한 효과적인 헤지가 될 수 있습니다. 또한 금은 달러와 반비례 관계에있는 경우가 많으므로 좋은 통화 헤지가됩니다. 자산 등급으로서, 금은 보편적으로 화폐로 간주되는 모든 장점을 가지고 있습니다. 특정 국가의 정부의 경제 및 통화 정책의 대상이되는 단점이 너무도 많습니다.

Exchange 기반 금 선물 거래.

뉴욕 상품 거래소 (NYMEX)는 1994 년 8 월 COMEX (Commodity Exchange, Inc.)와 합병하여 세계 최대의 물리적 상품 선물 거래소가되었습니다. 최근 시카고 상품 거래소 (CME)가 NYMEX 및 COMEX와 합병하여 세계 최대 거래소가되었습니다. 금 미래 계약은 귀금속 미래 계약 중 가장 유동적 인 계약 중 하나입니다. 9 월 11 일 테러 공격 중에 COMEX는 파괴되었지만 며칠 만 지나면 금 선물과 금 옵션 시장이 다시 거래되었습니다. 이것은 미래의 금속 시장의 강점과 생존 가능성에 대한 증거입니다.

당신은 금장입니다? 그렇다면 여기를 클릭하여 자세히 알아보십시오.

선물 계약에 대한 금 옵션 설명.

금 통화 옵션은 구매자에게 특정 기간 및 특정 가격 (행사 가격)에 대해 기본 선물 계약을 구매할 권리를 부여하지만 의무는 부여하지 않습니다. 6 월 골드 $ 1,000 콜 옵션을 구입하고 $ 2,200의 프리미엄을 지불하고 싶다고 가정 해 봅시다.

이것은 온스 당 1,000 달러에 6 월의 금을 100 온스 (약 1kg)에 살 권리가 있지만 의무는 아닙니다. 당연히, 배달의 목적을 위해 구입 된 옵션은 극소수이지만 가능한 결과 중 하나입니다. 기회는 당신이 물리적 황금 시장에서 당신의 가격 위험을 헤지하기 위해 금 옵션을 사거나 (당신은 생산자 일 수도 있고 보석 생산자와 같은 소비자 일 수도 있고 보석 제조업자와 같은 소비자 일 수도 있습니다), 금 가격이 더 오를 것으로 추측하고 있습니다 이익을 창출하려는 시도.

금 풋 옵션은 구매자에게 특정 기간 및 특정 가격에 대한 기본 선물 계약을 판매 할 의무를 지우지 만 의무는 아닙니다. 6 월 골드 $ 900 풋 옵션을 사고 2,100 달러의 프리미엄을 지불하고 싶다고 가정 해 봅시다.

즉, 온스당 900 달러에 6 월 골드 100 온스를 팔아야 할 의무는 없지만 의무는 있음을 의미합니다.

옵션의 델타 팩터는 기본 선물 계약의 변동에 따라 옵션이받을 것으로 예상되는 변동 비율을 나타냅니다.

위의 June 골드 $ 1,000 통화 옵션이 30 % 델타 인수를 가진다고 가정 해 보겠습니다. 즉, 기본 선물 계약이 $ 1,000만큼 상승 할 경우 통화 옵션은 금 선물 계약에서 약 $ 300 또는 $ 1,000의 30 % 증가합니다.

옵션은 시간이 지남에 따라 가치를 잃는 자산 낭비입니다. 옵션의 세타는 시간 감퇴의 척도입니다.

만기까지 60 일 동안 6 월 골드 $ 1,000 콜 옵션을 구입했다고 가정 해 봅시다. 지난달에 금 선물 가격이 거의 움직이지 않았다고 가정하고 30 일 후에 정확히 같은 가격이되었다고 가정합시다. 귀하의 선택은 30 일 분의 가치가 상실 될 것이므로 만료 될 때까지 60 일이 남았을 때의 가치가 더 낮아질 것입니다.

Vega는 옵션 선물 계약의 내재 된 변동성의 척도로서 기본 선물 계약과 관련되어 있습니다. 예를 들어, 기초 선물 계약이 극단적으로 변동성이있는 경우 해당 선물 계약 옵션의 묵시적인 변동성이 영향을받습니다.

높은 내재 변동성 환경에서 옵션 보험료는 확대되는 경향이 있습니다. 반대로, 낮은 묵시적 ​​변동성 환경에서 옵션 보험료는 감소하는 경향이 있습니다.

* 계약 정보가 수시로 변경됩니다. 가장 최근의 거래 시간을 보시려면 여기를 클릭하십시오.

Gold Futures 및 Gold 옵션 계약 사양.

100 트로이 온스.

트로이 온스 당 미국 달러와 센트.

거래 시간 (항상 뉴욕 시간 임)

공개 외침 거래는 오전 8시 20 분부터 오후 1시 30 분까지 진행됩니다.

금 선물 t rading은 당월의 배달을 위해 수행됩니다. 다음 두 달; 2 월, 4 월, 8 월 및 10 월은 23 개월 기간 내에 속합니다. 6 월과 12 월은 현재 달로 시작하는 60 개월 기간 내에 속합니다.

최소 가격 변동.

트로이 온스 당 $ 0.10 (10 점) (계약 당 $ 10.00).

최대 매일 변동.

전날의 결제 가격을 기준으로 한 최초 가격 한도는 온스당 75 달러입니다. 가장 활발한 두 달 중 한 달이 지나면 2 분 후에 금 선물 및 옵션의 모든 달 동안의 거래는 15 분 동안 중단됩니다.

마지막 거래일.

만기 납입 월의 마지막 영업일 기준으로 영업일 종료 후 영업 종료 시점에 거래가 종료됩니다.

금 선물 계약과 관련하여 제공된 금은 일련 번호가 있어야하며 거래소가 승인하고 나열한 정제 업체의 스탬프를 식별해야합니다. 배송은 교환국에서 허가 한 보관소에서해야합니다.

첫 번째 배송 일은 배송 월의 첫 영업일입니다. 마지막 납품 일은 납품 달의 마지막 영업일입니다.

물리학 선물환 교환 (EFP)

매수인 또는 매도인은 동일한 수량의 물리적 위치에 대한 금 선물 거래소를 교환 할 수있다. EFP는 금 선물 위치를 개시하거나 청산하는 데 사용될 수 있습니다.

금 선물은 오픈 골드 선물 거래에 필요합니다.

선물 거래 기호입니다.

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귀금속 및 산업 금속 선물에 대한 자세한 내용은은 선물, 구리 선물 및 백금 및 팔라듐 선물을 참조하십시오.

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이 상품 선물 및 옵션 사이트에 제공된 정보는 투자에 대한 조언이 아니며 정보 제공의 목적으로 만 제공됩니다. 정확성이나 완전성에 대한 보장은 없습니다. 이 정보는 파생 상품 거래를위한 모집으로 간주 될 수 있습니다. 선물과 옵션에 대한 투자는 손실 위험이 크며 어떤 사람들에게는 적합하지 않습니다. 과거 또는 시뮬레이션 된 실적은 향후 결과를 나타내는 것이 아닙니다.